Di cosa si tratta
CSA & Partners assiste imprese, imprenditori, gruppi societari e studi professionali nella gestione di operazioni straordinarie di Mergers & Acquisitions, con un approccio integrato che combina competenze strategiche, fiscali, societarie, finanziarie e negoziali.
Il servizio è rivolto a chi intende vendere un’azienda, acquisire una società, integrare un ramo d’impresa, ricercare investitori, aggregarsi con altri operatori o valorizzare il proprio studio professionale attraverso operazioni di crescita esterna o passaggio generazionale.
A chi si rivolge
Il servizio M&A è destinato a:
imprese familiari;
PMI industriali, commerciali e di servizi;
gruppi societari;
start-up e scale-up;
imprenditori interessati a processi di crescita o dismissione;
studi professionali interessati ad aggregazioni, integrazioni o cessioni;
investitori industriali e finanziari;
società interessate ad acquisire concorrenti, clienti, fornitori o aziende complementari.
Cosa facciamo
CSA & Partners affianca il cliente in tutte le fasi dell’operazione, dalla prima analisi strategica fino al closing.
Le principali attività comprendono:
1. Analisi preliminare dell’operazione
Valutiamo gli obiettivi dell’imprenditore o dello studio professionale, la struttura societaria, la situazione economico-finanziaria, il posizionamento competitivo e la reale fattibilità dell’operazione.
L’obiettivo è comprendere se l’operazione sia conveniente, sostenibile e coerente con la strategia del cliente.
2. Valutazione aziendale
Predisponiamo analisi di valore dell’azienda, delle partecipazioni o dello studio professionale, utilizzando criteri coerenti con la natura dell’attività, il settore di riferimento, la redditività storica e prospettica, il patrimonio, la posizione finanziaria netta e la capacità di generare cassa.
La valutazione non è un semplice numero, ma uno strumento strategico per impostare correttamente la trattativa.
3. Preparazione della documentazione informativa
Supportiamo il cliente nella predisposizione della documentazione necessaria per presentare l’operazione a potenziali acquirenti, investitori o partner, tra cui:
company profile;
teaser anonimo;
information memorandum;
analisi economico-finanziarie;
documentazione societaria;
documentazione fiscale e contabile;
data room preliminare.
4. Ricerca di acquirenti, investitori o target
Assistiamo il cliente nella ricerca e selezione di potenziali controparti, siano esse acquirenti industriali, investitori finanziari, operatori di settore, fondi, gruppi societari o studi professionali interessati ad aggregazioni.
Per le imprese interessate alla crescita esterna, supportiamo anche l’individuazione di società target coerenti con gli obiettivi di acquisizione.
5. Gestione della trattativa
Affianchiamo il cliente nella definizione della strategia negoziale, nella gestione dei rapporti con le controparti e nella valutazione delle proposte ricevute.
Prestiamo particolare attenzione alla tutela del cliente nella fase di negoziazione del prezzo, delle condizioni di pagamento, delle garanzie, degli earn-out, delle clausole di aggiustamento prezzo e degli eventuali obblighi post-closing.
6. Supporto alla due diligence
Coordiniamo e supportiamo le attività di due diligence contabile, fiscale, societaria, legale, finanziaria e organizzativa, al fine di individuare criticità, passività potenziali, rischi contrattuali, fiscali, previdenziali o gestionali.
L’obiettivo è consentire al cliente di assumere decisioni informate e prevenire contestazioni future.
7. Strutturazione dell’operazione
Assistiamo nella scelta della struttura più efficiente dell’operazione, valutando le diverse alternative disponibili:
cessione di quote o azioni;
cessione di azienda o ramo d’azienda;
fusione;
scissione;
conferimento;
aumento di capitale;
ingresso di investitori;
operazioni miste con pagamento differito o earn-out.
Ogni operazione viene costruita tenendo conto degli effetti fiscali, finanziari, societari e patrimoniali.
8. Coordinamento con professionisti e advisor
CSA & Partners opera anche in coordinamento con avvocati, notai, revisori, consulenti del lavoro, advisor finanziari, banche e altri professionisti coinvolti nell’operazione, assumendo un ruolo di regia tecnica e strategica a favore del cliente.
M&A per studi professionali
Un’area specifica del servizio è dedicata agli studi professionali.
CSA & Partners assiste commercialisti, consulenti del lavoro, studi legali, società tra professionisti e strutture consulenziali in operazioni di:
acquisizione di studi professionali;
aggregazione tra professionisti;
cessione dello studio;
ingresso di nuovi soci;
passaggio generazionale;
valorizzazione del portafoglio clienti;
integrazione di strutture professionali;
trasformazione dello studio in società tra professionisti o società di servizi.
Il mercato degli studi professionali sta vivendo una fase di profonda trasformazione. Dimensione, organizzazione, tecnologia, specializzazione e capacità commerciale sono sempre più determinanti. Per questo motivo, le operazioni di aggregazione rappresentano uno strumento strategico per aumentare valore, marginalità e continuità nel tempo.
Obiettivo del servizio
L’obiettivo del servizio M&A di CSA & Partners è accompagnare il cliente in operazioni di acquisizione, cessione o aggregazione con un supporto qualificato, indipendente e strategico, capace di creare valore e tutelare gli interessi dell’imprenditore o del professionista.
Che si tratti di vendere un’azienda, acquisire una società, aggregare studi professionali o pianificare un passaggio generazionale, CSA & Partners affianca il cliente con metodo, esperienza e visione.
